Le marché du pétrole et son industrie représentent l’un des secteurs ayant le plus d’influence sur l’économie mondiale. Le pétrole est une source d’énergie vitale qui alimente nos voitures, nos avions, nos centrales électriques, et bien plus encore à l’heure actuelle (désolé les écolos mais c’est la réalité…). Mais comment fonctionne le marché du pétrole ? Comment le prix du pétrole est-il déterminé, et quels sont les facteurs qui influent sur ce marché ? Nous abordons dans cet article les différents mécanismes du marché pétrolier qui peuvent vous donner d’excellent indices de décisions pour trader sur ce marché des matières premières.
L’offre et la demande
Comme pour la plupart des marchés, le prix du pétrole est largement influencé par l’offre et la demande. L’offre de pétrole est déterminée par la production des pays producteurs de pétrole, tels que l’Arabie saoudite, les États-Unis, la Russie, et d’autres (clairement c’est un gros désavantage pour une pays comme le nôtre). Plus ces pays produisent de pétrole, plus l’offre est élevée et donc, généralement, plus les prix baissent. D’un autre côté, la demande de pétrole est influencée par la consommation mondiale, qui varie en fonction de facteurs tels que la croissance économique, le développement technologique et les habitudes de consommation. Rappelez vous à la sortie des confinements du COVID, les stocks de pétrole étaient tellement importants que les pays cités plus hauts ont baissé fortement les prix du barils pour pouvoir écouler leur stock. C’était le bon temps comparé à la situation actuelle…
En revanche, lorsque la demande dépasse l’offre, les prix augmentent. Les fluctuations constantes de l’offre et de la demande, combinées à d’autres facteurs, contribuent à la volatilité du marché pétrolier.
Les acteurs du marché
Le marché du pétrole est composé de divers acteurs, chacun jouant un rôle spécifique. Les compagnies pétrolières, qu’elles soient nationales ou internationales, sont les principales productrices de pétrole. Elles investissent dans l’exploration, la production, le raffinage, et la distribution du pétrole. Les pays producteurs de pétrole, souvent membres de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP), ont un rôle clé dans la régulation de l’offre et, par conséquent, du prix du pétrole.
Les traders de matières premières, tels que les courtiers et les sociétés de négoce, spéculent sur les prix du pétrole en achetant et en vendant des contrats à terme. Les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension et les sociétés d’investissement, investissent dans le marché pétrolier pour diversifier leurs portefeuilles. Enfin, les consommateurs finaux, comme les automobilistes et les entreprises, influencent la demande de pétrole en fonction de leurs besoins. Pour le coup, suivre les actualités liées aux décisions prises par l’OPEP et d’autres acteurs majeurs du marché, concernant la production et les quotas, peuvent vous permettre de positionner judicieusement vos trades le moment venus.
Facteurs d’influence
Le marché pétrolier est également influencé par de nombreux facteurs qui vont au-delà de l’offre et de la demande. Les tensions géopolitiques, telles que les conflits au Moyen-Orient, peuvent perturber la production et la distribution de pétrole. Il suffit de vous rappeler la (méga) augmentation des prix du gaz russe acheté par la France pour comprendre que cela s’applique également au pétrole. Les phénomènes naturels, comme les ouragans, les séismes ou les inondations, et même des attaques d’origine terroristes peuvent endommager les infrastructures pétrolières, entraînant des interruptions de production.
Les réglementations gouvernementales, les taxes, et les politiques environnementales influencent également le marché. Par exemple, des incitations à l’adoption de véhicules électriques ou à l’utilisation de sources d’énergie alternatives peuvent réduire la demande de pétrole, tandis que des taxes sur les carburants peuvent augmenter les coûts pour les consommateurs.
Le marché à terme et le marché au comptant
Le marché pétrolier comprend deux composantes principales : le marché à terme et le marché au comptant. Le marché à terme permet aux acteurs de négocier des contrats qui fixent le prix du pétrole à une date future. Ces contrats à terme sont utilisés pour se prémunir contre les fluctuations des prix, mais ils peuvent également être utilisés à des fins spéculatives.
Le marché au comptant, en revanche, concerne les transactions immédiates de pétrole physique. Les prix au comptant sont influencés par l’offre et la demande actuelles, ainsi que par des facteurs comme la qualité du pétrole, la proximité géographique des sources de production, et les coûts de transport.
Il est important de noter que le marché pétrolier évolue constamment et on s’en est rendu compte particulièrement sur les 5 dernières années (mouvements des gilets jaunes, sortie du COVID, conflits géopolitiques internationaux, etc…). En fin de compte, le marché pétrolier continuera de jouer un rôle central dans l’économie mondiale, et sa compréhension passe incontournablement par les les facteurs cités plus haut. Je considère qu’il s’agit donc d’un marché intéressant sur lequel évoluer, au même titre que le FOREX, quand on est plutôt adeptes de l’analyse fondamentale lié à l’actualité pour guider ses choix.